La nacionalización de los bancos privados y la sanción de banqueros y funcionarios públicos como medidas de recuperación económica después de la Crisis Económica y Financiera en Islandia entre los años 2007 y 2008
Por: Marco Roncagliolo
La crisis financiera islandesa entre 2008 y 2009 implicó el
colapso de los tres principales bancos comerciales (Glitnir, Landsbanki y
Kaupthing).[1]
Glitnir y Landsbanki fue nacionalizados (2008) y dejado al control por la
Autoridad de Supervisión Financiera (FME). Al final del segundo trimestre de
2008, la deuda externa era 9.553.000 millones de coronas islandesas, al
compararse con el producto interno bruto nacional en el año 2007 que era
1.293.000 millones de coronas islandesas. Entre los factores para la recuperación económica, el
primero fue sanear la banca, la nacionalización de la banca privada tomando el
control directo de la Autoridad Supervisora Financiera de Islandia (FME) y
abogaron por un equilibrio entre la liberalización económica y el control de
capitales. El otro factor fue juzgar a los implicados en la burbuja financiera,
a pesar de ello, los islandese no consiguieron plenamente su propósito, ya
instancias superior desestimaron, rebajaron e incluso eliminando las penas. Hubo, también, factores como la capitalización de empresas, diversificación económica, la defensa de la pesca y muchos más. [2]
Es así, que en 2003 el gobierno islandés finalizó la
privatización del sector bancario. El problema sale a la luz cuando no existe
liquidez para financiar toda la deuda a corto plazo. De esta forma, en 2007
estalló la crisis de las subprime en los Estados Unidos, cortando prestaciones
de dinero en los mercados interbancarios, se da la falta de divisas por parte
del banco central islandés, los bancos no pueden atender a sus deudas y cambiar
las coronas por monedas extranjeras. Esto acarreó en 2008 una depreciación de
la corona del 60%, una inflación del 14% y unos tipos de interés del 15%.[3]
Las consecuencias financieras de la crisis implicó el colapso
de tres principales bancos comerciales, la nacionalización de los bancos, el
aumento de la deuda externa, la devaluación de la moneda y la capitalización
bursátil. Las deudas de los bancos eran de US$ 86.000 millones (Islandia con un
PIB de US$ 13.000 millones), entre ellos los tres bancos, Glitnir, Landisbanki
y Kaupthing, tenía activos totales de más de $168 mil millones de dólares, o 14
veces el Producto Bruto Interno (PIB) islandés. A finales de septiembre de
2008, se nacionalizó el banco Glitnir; una semana después, se entregó el
control de Landsbanski y Glitnir a los receptores nombrados por la Autoridad de
Supervisión Financiera (FME). El primer ministro Geir Haarde, el 6 de octubre,
advirtió el peligro que la economía islandesa fuera absorbida con sus bancos y
este resultado podría haber causado una bancarrota nacional.[4]
Los efectos en la economía islandesa la devaluación de la
moneda nacional, las transacciones en moneda extranjera se suspendieron, la
capitalización bursátil de la Bolsa islandesa se redujo en más del 90%, la
severa recesión económica, el producto bruto interno bruto del país disminuyó
en un 5.5%, en los primeros seis meses de 2009, y el coste de la crisis ya
superaba el 75% del PIB en 2007.[5]
En ese momento, se inició la reestructuración de la economía
islandesa con la llegada de un nuevo Gobierno en el país. El 2009, el gobierno
islandés, convocó a elecciones para formar un nuevo gobierno y venció una
coalición entre la Alianza Socialdemócrata y el Movimiento de Izquierdas-Verde,
con Johanna Siguroardottir a la cabeza. El nuevo gobierno, un años después,
decidió depurar responsabilidades de la crisis, no llegaron a encarcelar a
nadie y se sometió la deuda a un referéndum. [6]
La mayoría de la población islandesa se negó a pagar la deuda,
pero sólo aceptaron pagar la deuda del banco Icesave. Entonces, el gobierno
islandés asumió y pagó la deuda de los acreedores nacionales. Fueron momentos
difíciles de reestructuración para el país, donde el PIB per cápita de los
ciudadanos islandeses pasó de 53.000 a 39.500. El caso de las exportaciones,
descendieron de 5.400 millones de dólares a 4.000 millones. Por último, un
recorte del Estado de Bienestar, por bajo salario y una subida de la presión
fiscal.[7]
Entre 2009 y 2010, el fiscal especial islandés inició
procedimientos penales contra los banqueros y funcionarios públicos que
arrasaron al país a la quiebra. El Presidente de Exista, Lýður Guðmundsson,
recibió una multa de 2 millones coronas islandesas (ISK) por el T del Distrito
de Reykjavik (TDR) por su participación en el aumento ilegal en una
capitalización de Exista por 50 mil millones de ISK. El Fiscal Especial
recurrió al Tribunal Supremo Islandés (TSI), que lo condenó a 8 meses de
prisión, de los cuales 5 suspendidos por 2 años.[8]
Además, otro condenado a 3 años fue Magnús Guomundsson, el
Presidente de Kaupthing Bank en Luxemburgo, por el TDR por su implicación en el
caso de Al-Thani.[9]
Pero, una apelación aumentó la pena a cuatro años y medio en el TSI.[10]
Lo mismo ocurrió con el Presidente de Landsbanki, Sigurjón Árnason, quien fue
absuelto por el TDR en el caso Imon, pero el TSI anuló el fallo y lo condenó a
3 años y medio de prisión por el mismo caso. [11]
Asimismo, varios ejecutivos de los bancos fueron condenados. El
Director General de Banca de Empresas de Landsbanki, Elín Sigfúsdóttir, fue
absuelto por el TDR en el caso Imon. Sin embargo, el TSI anuló el fallo y lo
condenó a 18 meses de prisión.[12]
Del mismo modo, Ragnar Sigurdsson Friofinnur, el Director General de Mercados
de Glitnir, fue condenado a 1 año de cárcel por el TDR en operaciones de
iniciados, la confiscación de 19,2 millones de ISK, mientras el TSI redujo su
condena a 9 meses y 7,1 millones de ISK.[13]
Al final, tenemos a los funcionarios de Gobierno culpables y
absueltos. El principal fue ex primer ministro Geir Haarde, culpable de uno de
los tres cargos relacionados con la crisis de 2008, pero fue absuelto de los
otros dos y no enfrentó un castigo. Distinto fue el caso del Secretario
Permanente del Ministerio de Finanzas, Baldur Gudlaugsson, a quien se le
condenó a 2 años de prisión por el Tribunal del Distrito de Reykjavik para
operaciones de iniciados. Los beneficios del comercio eran de 192 millones de
coronas, siendo éstos confiscados por el Tribunal Supremo de Islandia. Y el
caso del Fiscal del Tribunal Supremo, Bjarnfreour Olafsson, fue absuelto por el
TSR, por su participación en el aumento ilegal en una capitalización de Exista
por 50 mil millones de coronas islandesas. Aunque, el Tribunal Supremo de
Islandia confirmó la sentencia de 6 meses de prisión y la suspensión de su
licencia para ejercer como abogado por 1 año.
Entre otros factores, tenemos los controles de capital sobre
empresas, pensionistas e individuos, que ha evitado la fuga de capitales
extranjeros. También, la defensa de la pesca, motivo de la salida de adhesión
de la Unión Europea en 2015, porque ellos tienen un modelo propio para evitar
sobreexplotación desde 1990. Otro factor es la diversificación económica,
impulsando el turismo en los últimos años, con un crecimiento entre el 15% y
20% anual. Por último, la autosuficiencia energética, el 25% de la producción
energética se genera de la geotérmica, y la restante de la hidroeléctrica, lo
que ha logrado en 2013 alcanzar los 18 116 GWh.[14]
Estos factores han logrado
la recuperación económica de Islandia, en la cual retorne a los mercados internacionales, aunque
manteniendo sus restricciones menores para evitar la especulación. El gobierno
ha declarado la restauración de la estabilidad económica, poniendo fin a las
restricciones sobre el flujo monetario hacia y fuera del país. Y el crecimiento
del PIB en un 7,2% en 2016, al igual que reducir sus cifras de desempleo en
torno al 4%.[15]
El dejar caer a los bancos, la nacionalización de la banca
privada, la sanción a los banqueros y otras medidas fueron factores en la recuperación económica, esto se debió a una crisis financiera y económica en Islandia entre los años 2007 y 2008. Lo que hay que tomar en cuenta, según la BBC, en primer lugar, la lección de
Islandia es que no fue necesario en la crisis financiera rescatar a los bancos,
como hicieron muchos países, pero otra medida hubiese sido devaluar su moneda
para hacer más competitiva su economía al bajar los precios para los
extranjeros. [16]
[1] «Premium
content». Economist.com. 11 de
diciembre de 2008. Consultado el 11 de noviembre de 2009.
[3]
http://queaprendemoshoy.com/como-se-origino-la-crisis-economica-de-islandia-evolucion/
[4] «Address to
the Nation by H.E. Geir H. Haarde, Prime Minister of Iceland». Prime Minister's Office. 6 de octubre de 2008.
Consultado el 17 de octubre de 2008.
[5] «Quarterly national accounts, 2nd
quarter 2009». Statistics Iceland. Archivado desde el original el 7 de septiembre de 2009.
Consultado el 4 de septiembre de 2009.
[6] PM of Iceland steps down, elections to take place in
May, IceNews, 23 de enero de 2008, consultado el 3 de febrero de
2011
[7] «Quarterly national accounts, 2nd
quarter 2009». Statistics Iceland. Archivado desde el original el 7 de septiembre de 2009.
Consultado el 4 de septiembre de 2009.
[8] "Lýður
Guðmundsson greiðir tvær milljónir í sekt – Bjarnfreður sýknaður" [Lydur Gudmundsson pays two
million in fines – Bjarnfreður acquitted] (in Icelandic). 365 (media
corporation). 30
May 2013. Retrieved 13 March 2014.
[9] "Al-Thani málið: Þungir fangelsisdómar
yfir Kaupþingsmönnum" [Al-Thani case: Heavy prison sentences for Kaupthing
men] (in Icelandic). 365 (media
corporation). 12 December 2013. Retrieved 12 December 2013.
[10] Kolbeinn Tumi Daðason, 'Iceland jails former Kaupthing bank bosses', Vísir 12 February 2015, http://visir.is/iceland-jails-former-kaupthing-bank-bosses/article/2015150219597.
[11] "Sigurjón
og Elín dæmd í fangelsi" [Sigurjón and Elín sentenced to prison] (in Icelandic). National Broadcasting Service. 8 October 2015. Retrieved
8 October 2015.
[12] "Imon-málið:
Sigurjón og Elín sýknuð" [The Imon case: Sigurjón and Elín acquitted] (in
Icelandic). 365 (media
corporation). 5
June 2014. Retrieved 9 May2015.
[13] "Exeter-menn
sýknaðir"
[Exeter men acquitted] (in Icelandic). 365 (media
corporation). 29
June 2011. Retrieved 16 March 2014.
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